eToro vs Trade Republic vs Degiro: Confronto Completo 2025

Introduzione al Confronto: Tre Giganti a Confronto

Nel panorama europeo dei broker online, tre nomi emergono con particolare forza per popolarità, volumi di trading e riconoscibilità del brand: eToro, Trade Republic e Degiro. Queste tre piattaforme, pur condividendo l'obiettivo di democratizzare l'accesso agli investimenti, hanno sviluppato approcci significativamente diversi che le rendono adatte a profili di investitori differenti.

In questa guida approfondita, analizzeremo ogni aspetto di queste tre piattaforme: dalla struttura dei costi agli strumenti disponibili, dalla qualità della piattaforma al servizio clienti. L'obiettivo è fornirti tutte le informazioni necessarie per determinare quale di questi broker sia più adatto alle tue esigenze specifiche.

È importante sottolineare che nessuno di questi broker è oggettivamente "migliore" degli altri in senso assoluto. La scelta ideale dipende dal tuo profilo di investitore, dai tuoi obiettivi, dalla frequenza di trading e dagli strumenti che intendi utilizzare. Un principiante interessato al social trading avrà esigenze completamente diverse da un investitore buy-and-hold focalizzato sugli ETF.

Prima di procedere con l'analisi, confermiamo che tutte e tre le piattaforme sono adeguatamente regolamentate: eToro è autorizzato dalla CySEC e dalla FCA, Trade Republic dalla BaFin tedesca, e Degiro dalla AFM olandese e dalla BaFin. Questo garantisce livelli elevati di protezione degli investitori in conformità con le normative europee.

Panoramica delle Piattaforme

eToro in Breve

Fondata nel 2007 in Israele, eToro è diventata una delle piattaforme di trading più riconosciute a livello globale, con oltre 30 milioni di utenti registrati. La sua peculiarità distintiva è l'approccio al social trading: eToro ha costruito una vera e propria community di investitori dove è possibile seguire, interagire e copiare automaticamente le strategie dei trader più performanti.

Oltre al social trading, eToro offre accesso a una vasta gamma di asset: azioni, ETF, criptovalute, forex e CFD. La piattaforma è nota per la sua interfaccia user-friendly che la rende accessibile anche ai principianti assoluti.

Trade Republic in Breve

Trade Republic è la "nuova arrivata" del gruppo, fondata in Germania nel 2015 e operativa dal 2019. Nonostante la sua giovane età, ha conquistato rapidamente una posizione di rilievo nel mercato europeo, raggiungendo oltre 4 milioni di clienti. Il suo approccio è radicalmente diverso: mobile-first, minimalista e focalizzato sulla semplicità.

La proposta di Trade Republic è chiara: 1€ per ogni operazione, nessun costo nascosto, e un'app mobile estremamente intuitiva. L'enfasi è sui piani di accumulo (PAC) automatici e sull'investimento a lungo termine piuttosto che sul trading attivo.

Degiro in Breve

Degiro, fondata nei Paesi Bassi nel 2013, si è costruita una reputazione come broker low-cost per investitori europei. Acquisita da Flatex nel 2020, ha mantenuto la sua identità di piattaforma orientata al risparmio sui costi, offrendo accesso a mercati globali con commissioni competitive.

A differenza di eToro e Trade Republic, Degiro offre un'esperienza più tradizionale, con una piattaforma web completa e accesso a una gamma molto ampia di mercati e strumenti finanziari.

eToro: Analisi Completa

Regolamentazione e Sicurezza

eToro opera attraverso diverse entità regolamentate in base alla residenza del cliente. Per gli utenti europei, l'entità principale è eToro (Europe) Ltd, autorizzata e regolamentata dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) con licenza n. 109/10. La società è anche registrata presso le autorità di diversi paesi europei, inclusa la CONSOB in Italia.

I fondi dei clienti europei sono protetti dall'Investor Compensation Fund (ICF) cipriota, che garantisce fino a 20.000€ in caso di insolvenza del broker. Inoltre, eToro mantiene i fondi dei clienti segregati dai propri asset aziendali presso banche di primo livello.

Dal punto di vista della sicurezza tecnica, eToro utilizza crittografia SSL, autenticazione a due fattori (2FA) e monitoraggio continuo delle attività sospette.

Struttura dei Costi

eToro adotta un modello di pricing particolare che può risultare vantaggioso o svantaggioso a seconda del tuo profilo:

• Azioni e ETF: Commissioni 0% sull'acquisto di azioni reali ed ETF. Tuttavia, questo si applica solo agli asset acquistati senza leva finanziaria. Attenzione: esiste un costo di conversione valutaria dello 0,5% per le azioni non denominate in USD.
• CFD: Spread variabili. Per i CFD su azioni, lo spread tipico è dello 0,09%. I CFD prevedono anche commissioni overnight.
• Criptovalute: Spread dell'1% per acquisto e vendita di crypto.
• Forex: Spread variabili, tipicamente da 1 pip per EUR/USD.
• Prelievi: Commissione fissa di 5$ per ogni prelievo, con un minimo prelevabile di 30$.
• Inattività: 10$ mensili dopo 12 mesi di inattività.
• Conversione valutaria: 0,5% per convertire valute diverse dal dollaro.

Copy Trading: La Funzionalità Distintiva

Il CopyTrader è la funzionalità che ha reso eToro famoso. Permette di replicare automaticamente le operazioni di altri investitori della piattaforma, i cosiddetti Popular Investors. Ecco come funziona:

Puoi sfogliare i profili dei Popular Investors, analizzando le loro performance storiche, il livello di rischio, la composizione del portafoglio e le statistiche dettagliate. Una volta identificato un trader che ti ispira fiducia, puoi allocare una porzione del tuo capitale per copiare automaticamente le sue operazioni.

L'investimento minimo per copiare un trader è di 200$. Ogni operazione del trader copiato viene replicata proporzionalmente nel tuo portafoglio. Puoi interrompere la copia in qualsiasi momento e gestire multiple copie contemporaneamente.

Vantaggi del Copy Trading: Accesso alle strategie di trader esperti, diversificazione semplificata, apprendimento passivo, gestione delegata.

Rischi del Copy Trading: Le performance passate non garantiscono risultati futuri, rischio di affidarsi ciecamente ad altri, possibile disallineamento degli obiettivi, commissioni indirette attraverso le performance del trader.

Strumenti Disponibili

eToro offre accesso a oltre 3.000 strumenti finanziari:

• Azioni: Oltre 2.000 azioni da 17 borse mondiali
• ETF: Circa 300 ETF
• Criptovalute: 70+ criptovalute
• Forex: 49 coppie valutarie
• Materie prime: 32 commodities
• Indici: 20+ indici globali (CFD)

Piattaforma e App

eToro offre una piattaforma proprietaria disponibile sia in versione web che mobile. L'interfaccia è pulita, moderna e progettata per essere accessibile anche ai principianti. La navigazione è intuitiva, con sezioni ben organizzate per watchlist, portafoglio, social feed e ricerca.

Gli strumenti di analisi tecnica sono presenti ma non paragonabili a piattaforme professionali. Sono disponibili grafici con indicatori base, ma trader avanzati potrebbero trovare le opzioni limitate.

L'app mobile replica fedelmente l'esperienza desktop ed è considerata una delle migliori del settore per usabilità.

Trade Republic: Analisi Completa

Regolamentazione e Sicurezza

Trade Republic Bank GmbH è una banca autorizzata dalla Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), l'autorità di vigilanza finanziaria tedesca, considerata una delle più rigorose in Europa. La licenza bancaria completa distingue Trade Republic da molti competitor che operano come semplici broker.

Come banca tedesca, i depositi dei clienti sono protetti dal sistema di garanzia dei depositi tedesco fino a 100.000€ per cliente. Inoltre, i titoli detenuti dai clienti sono custoditi separatamente presso HSBC Germany, garantendo la loro restituzione anche in caso di insolvenza di Trade Republic.

Struttura dei Costi

Trade Republic ha costruito la sua proposta di valore su una struttura di costi estremamente semplice e trasparente:

• Commissione per operazione: 1€ fisso per ogni acquisto o vendita, indipendentemente dall'importo o dallo strumento.
• Piani di accumulo: Completamente gratuiti. È possibile impostare PAC automatici su azioni e ETF senza commissioni.
• Spread: Spread di mercato standard, senza markup aggiuntivi significativi.
• Depositi: Gratuiti tramite bonifico o carta.
• Prelievi: Gratuiti tramite bonifico.
• Inattività: Nessuna commissione di inattività.
• Custodia: Gratuita per tutti i titoli.
• Interessi sul conto: Trade Republic offre un tasso di interesse competitivo sulla liquidità non investita (attualmente intorno al 2% lordo annuo, soggetto a variazioni).

La semplicità della struttura è un vantaggio enorme: sai sempre esattamente quanto pagherai, senza sorprese.

Piani di Accumulo: Il Punto di Forza

I piani di accumulo (PAC) rappresentano il cuore della proposta di Trade Republic. Puoi impostare investimenti automatici a partire da soli 1€, con frequenza settimanale, bisettimanale o mensile, su oltre 2.500 azioni e oltre 2.000 ETF.

La cosa straordinaria è che questi PAC sono completamente gratuiti: nessuna commissione, nessun costo nascosto. Questo li rende ideali per strategie di dollar cost averaging a lungo termine.

Puoi impostare multipli PAC contemporaneamente, modificarli o cancellarli in qualsiasi momento. L'app ti permette di monitorare l'andamento di ciascun piano e le performance complessive.

Strumenti Disponibili

Trade Republic si concentra sugli strumenti più rilevanti per l'investitore retail europeo:

• Azioni: Oltre 7.500 azioni da mercati europei, americani e asiatici
• ETF: Oltre 2.000 ETF, inclusi i principali provider come iShares, Vanguard, Amundi
• Obbligazioni: Accesso a obbligazioni governative e corporate
• Derivati: Warrant e certificati da emittenti come Société Générale e HSBC
• Criptovalute: Circa 50 criptovalute principali

Nota importante: Trade Republic offre solo asset "reali" – non sono disponibili CFD o trading con leva finanziaria. Questo la rende meno adatta per il trading speculativo ma più sicura per l'investimento a lungo termine.

Piattaforma e App

Trade Republic è nata come app mobile-first, e l'esperienza mobile rimane la migliore. La versione web è stata introdotta successivamente e replica le funzionalità dell'app.

L'interfaccia è minimale, pulita e incredibilmente intuitiva. In pochi tap puoi acquistare un'azione, impostare un PAC o vendere una posizione. La semplicità è portata all'estremo: non troverai strumenti di analisi tecnica avanzati o funzionalità complesse.

Vantaggi dell'interfaccia: Curva di apprendimento zero, operazioni rapide, design accattivante.

Limitazioni: Analisi tecnica assente, informazioni fondamentali basilari, non adatta a trader professionisti.

Degiro: Analisi Completa

Regolamentazione e Sicurezza

Degiro opera attraverso flatexDEGIRO Bank AG, una banca tedesca regolamentata dalla BaFin. L'integrazione con Flatex (avvenuta nel 2020) ha rafforzato la solidità finanziaria e la supervisione regolamentare della piattaforma.

I depositi dei clienti sono protetti dal sistema di garanzia dei depositi tedesco fino a 100.000€. I titoli sono custoditi separatamente e appartengono ai clienti, garantendone la restituzione in caso di insolvenza.

Degiro opera in Italia come agente legato di flatexDEGIRO Bank ed è registrato presso la CONSOB.

Struttura dei Costi

Degiro offre una struttura di costi competitiva, anche se leggermente più complessa rispetto a Trade Republic:

• Azioni italiane: 1€ + 0,04% (minimo 1€, massimo 10€)
• Azioni USA: 1€ per ordine + 0,50€ di costo di connettività (una tantum annuale per mercato)
• Azioni europee: 3,90€ + commissione variabile per mercato
• ETF: Selezione Core di ETF gratuiti (1 ordine al mese), altri ETF a partire da 2€
• Opzioni e Futures: Disponibili con commissioni variabili
• Prelievi: Gratuiti
• Inattività: Nessuna commissione
• Connettività: 2,50€ annuali per ogni borsa su cui operi

ETF Core Selection

Una delle caratteristiche più apprezzate di Degiro è la Core Selection di ETF: una lista di circa 200 ETF che possono essere acquistati gratuitamente una volta al mese. Questo rende Degiro particolarmente conveniente per chi investe regolarmente in ETF con un approccio buy-and-hold.

Strumenti Disponibili

Degiro offre l'accesso più ampio tra i tre broker in termini di mercati e strumenti:

• Azioni: Accesso a 50+ borse mondiali
• ETF: Migliaia di ETF da borse europee e americane
• Obbligazioni: Vasta selezione di bond
• Opzioni: Opzioni su azioni e indici
• Futures: Futures su indici e commodities
• Fondi: Fondi di investimento tradizionali

Nota: Degiro non offre forex, CFD o criptovalute. È un broker puro per investimenti tradizionali.

Piattaforma e App

Degiro offre una piattaforma web completa e un'app mobile funzionale. L'interfaccia è più tradizionale e meno "moderna" rispetto ai competitor, ma offre funzionalità più complete.

Troverai strumenti di analisi tecnica basilari, news di mercato integrate, watchlist personalizzabili e una gestione ordini completa. La piattaforma è stabile e affidabile, anche se non particolarmente innovativa nel design.

Confronto Costi e Commissioni

Ecco un confronto diretto delle commissioni per le operazioni più comuni:

Operazione	eToro	Trade Republic	Degiro
Azione USA (100€)	0€ + 0,5% FX	1€	1€ + 0,50€/anno
Azione IT (100€)	0€	1€	1€ + 0,04%
ETF (100€)	0€	1€ (PAC gratis)	0€-2€
Crypto (100€)	1€ spread	~1€ spread	Non disponibile
Prelievo	5$	Gratis	Gratis
Inattività	10$/mese	Nessuna	Nessuna

Confronto Strumenti Disponibili

Strumento	eToro	Trade Republic	Degiro
Azioni	2.000+	7.500+	Illimitati (50+ borse)
ETF	~300	2.000+	Migliaia
Crypto	70+	~50	No
Forex	49 coppie	No	No
CFD	Sì	No	No
Opzioni	No	No	Sì
Futures	No	No	Sì
Copy Trading	Sì	No	No
PAC Automatici	No	Sì (gratis)	No

Confronto Piattaforme e App

Caratteristica	eToro	Trade Republic	Degiro
App Mobile	Eccellente	Eccellente	Buona
Piattaforma Web	Ottima	Base	Completa
Usabilità	Alta	Molto Alta	Media
Analisi Tecnica	Base	Minima	Base
Social Features	Eccellenti	Nessuna	Nessuna
Conto Demo	Sì (100k virtuali)	No	No

Pro e Contro Riassuntivi

eToro

Pro:

• Copy Trading unico nel settore
• Community attiva e social features
• Zero commissioni su azioni reali
• Vasta gamma di criptovalute
• Conto demo disponibile
• Interfaccia molto user-friendly

Contro:

• Costi di conversione valutaria (0,5%)
• Commissione prelievo (5$)
• Commissione inattività
• Spread sulle crypto relativamente alto
• Meno strumenti finanziari tradizionali

Trade Republic

Pro:

• 1€ fisso per operazione, semplicissimo
• PAC completamente gratuiti
• Interessi sulla liquidità
• App eccellente
• Nessun costo nascosto
• Licenza bancaria tedesca

Contro:

• Nessuna analisi tecnica
• Nessun copy trading
• No forex o CFD
• Piattaforma web limitata
• Nessun conto demo

Degiro

Pro:

• Accesso a 50+ borse mondiali
• Opzioni e futures disponibili
• ETF Core Selection gratuiti
• Commissioni competitive
• Piattaforma completa

Contro:

• Nessuna criptovaluta
• Struttura costi più complessa
• Interfaccia meno moderna
• Nessun copy trading o social
• Nessun conto demo

Quale Broker Scegliere?

Sulla base dell'analisi condotta, ecco le nostre raccomandazioni per diversi profili di investitori:

Scegli eToro se:

• Sei interessato al copy trading e al social investing
• Vuoi investire in criptovalute con facilità
• Sei un principiante che vuole imparare osservando altri trader
• Preferisci una community attiva
• Apprezzi il conto demo per fare pratica
• Operi principalmente in azioni americane

Scegli Trade Republic se:

• Vuoi investire con piani di accumulo automatici (PAC)
• Apprezzi la semplicità sopra ogni cosa
• Investi a lungo termine con approccio buy-and-hold
• Operi principalmente da smartphone
• Vuoi guadagnare interessi sulla liquidità
• Preferisci costi fissi e prevedibili

Scegli Degiro se:

• Vuoi accesso a mercati globali e strumenti diversificati
• Sei interessato a opzioni e futures
• Preferisci una piattaforma web completa
• Investi regolarmente in ETF (Core Selection)
• Vuoi un broker tradizionale con commissioni basse
• Operi su più borse internazionali

Conclusioni

eToro, Trade Republic e Degiro rappresentano tre approcci diversi al trading online, ciascuno con i propri punti di forza. La scelta dipende interamente dal tuo profilo, dai tuoi obiettivi e dal tuo stile di investimento.

Se la semplicità e i PAC sono la tua priorità, Trade Republic è difficile da battere. Se cerchi innovazione e community, eToro offre un'esperienza unica. Se hai bisogno di accesso globale e strumenti avanzati, Degiro è la scelta più versatile.

Ricorda che puoi anche utilizzare più broker contemporaneamente, sfruttando i punti di forza di ciascuno per diverse esigenze. Molti investitori, ad esempio, usano Trade Republic per i PAC mensili e Degiro per investimenti specifici su mercati internazionali.

Qualunque sia la tua scelta, assicurati di comprendere completamente la struttura dei costi, testare la piattaforma (dove possibile con un conto demo), e iniziare con importi limitati fino a quando non ti senti completamente a tuo agio con il broker scelto.